Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Вестник НАУФОР, 25 июля 2002 г.

Саморегулируемые организации страхуют риски

760 просмотров

Страхование специфических рисков, сопутствующих профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, является важным элементом безопасного рынка. В разных странах эта задача решается по-разному, и вовлеченными в нее оказываются не только сами участники рынка, но и их саморегулируемые организации.

Так, в 1998 г. Национальная ассоциация брокеров-дилеров США (NASD} реализовала Программу страхования бизнеса (NASD Business Insurance Program). Это эксклюзивная программа, созданная специально для членов ассоциации. Она позволяет им наиболее полно соответствовать тем требованиям, которые предъявляет регулятор по страхованию рисков, и повысить надежность профессиональной деятельности. В рамках программы предлагается несколько страховых продуктов.
NASD Group Fidelity Bond Program
Этим страховым полисом пользуются 75% членов ассоциации. Он покрывает требование правила NASD 3020, введенное в 1974 г. Это требование обязывает членов ассоциации страховать свои риски, если они вступили в Корпорацию защиты инвесторов в ценные бумаги — The Securities Investor Protection Corporation (SIPC) и не являются членами крупнейших американских бирж.
Объектом страхования по этому полису, который также иногда называется Broker Blanket Bond или Securities Blanket Bond, являются имущественные интересы застрахованного лица, которым может быть нанесен ущерб в результате противоправных действий его сотрудников или третьих лиц. Стандартное покрытие включает страхование следующих рисков:
мошеннические действия персонала;
утрата имущества в результате хищения или умышленной порчи;
убытки по операциям с поддельными расчетными документами, ценными бумагами и фальшивыми наличными денежными средствами;
убытки, вызванные компьютерными сбоями и вирусами;
убытки, связанные с мошенническими действиями при торговле ценными бумагами и пр.
Минимальное страховое покрытие на год составляет не менее 120% от размера собственного капитала. Если собственный капитал превышает 600 тыс. долл., то применяется регрессивная шкала. В целом страховое покрытие может достигать 7,5 млн долл. Франшиза составляет 10% от страхового покрытия, но не менее 5 тыс. и не более 10 тыс. долл. В покрытие включаются возможные юридические расходы. Минимальная страховая премия составляет 25 тыс. долл., включая сюрвейерский осмотр. Ограничивается количество сотрудников и филиалов: застрахованная на стандартных условиях компания должна иметь не более 2500 работников, количество филиалов не более 200.
NASD является администратором этой программы, со стороны страхового сообщества лидером проекта выступает страховая компания National Union Fire Insurance Company of Pittsburgh, имеющая рейтинг А++ по версии рейтингового агентства А.М.Best Co, и страховой брокер Seabury&Smith.
NASD Management Liability Coverege
Этот продукт включает четыре полиса:
Error and Omission Insurance (E&O). Объектом страхования по этому полису являются имущественные интересы застрахованного лица, связанные с его обязанностью возместить имущественный ущерб, нанесенный клиентам вследствие ошибок, небрежности или упущений сотрудников при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Стандартное покрытие включает страхование следующих рисков:
ненадлежащее, небрежное инвестирование средств клиента;
нарушение сроков проведения транзакций;
нарушения при раскрытии информации по ценным бумагам и небрежные рекомендации инвесторам;
нарушения договора обслуживания клиента и пр.
Из страхового покрытия исключаются инсайдерские сделки, банкротство, криминальная деятельность и те риски, страхование которых не допускается по закону.
Предлагаются различные варианты страхового покрытия:

Лимит ответственности		Франшиза		Минимальная премия
одинарный	агрегированный	филиал	головной офис
100000	200000	5000	20000	10000
100000	250000	5000	25000	10000
250000	500000	5000	25000	10000
250000	1000000	5000	25000	10000
500000	1000000	5000	25000	10000
1000000	1000000	50000	50000	25000

Реальное значение страховой премии определяется индивидуально и зависит от размера собственного капитала, наличия штрафных санкций со стороны регулятора и саморегулируемой организации, количества филиалов, предлагаемого инвесторам набора услуг, объемов операционной деятельности, имевших ранее место страховых случаев и др.
Directors and Officers Insurance (D&O). Объектом страхования по этому полису являются имущественные интересы застрахованного лица, связанные с его обязанностью возместить имущественный ущерб, нанесенный третьим лицам вследствие ошибок, небрежности или упущений и невыполнения своих обязанностей директоратом и топ-менеджментом компании. Источниками исков могут быть акционеры компании, ее бизнес-партнеры, регуляторы бизнеса, работники компании, а в ряде случаев и сама компания.
Стандартное покрытие включает страхование следующих рисков:
штрафные санкции к компании со стороны регулятора рынка ценных бумаг и других государственных органов;
гражданские иски со стороны акционеров и пр.
Условия страхования определяются индивидуально. Они зависят от формы собственности компании, размера и структуры уставного капитала, организации корпоративного управления, стабильности высшего руководящего состава, порядка компенсации их труда, наличия штрафных санкций, имевших ранее место страховых случаев и др. В стоимость покрытия входят судебные расходы по защите от обвинений. Полис D&O является дисконтным: если в течение первого года страховых случаев не было, то на следующий год страховая премия снижается на 10%.
Employment Practices Liability Insurance (EPLI). Объектом страхования по этому полису являются штатные работники компании и независимые контракторы как головного офиса, так и всех филиалов. Персонал страхуется от нарушений в сфере трудовых отношений.
Стандартное покрытие включает страхование так называемых 12 угроз трудовой деятельности, в том числе:
противоправное увольнение;
дискриминация;
нарушение индивидуальных гражданских прав;
насилие;
ненадлежащая аттестация работников и др.
Условия страхования определяются индивидуально. Они зависят от количества работников, условий компенсации их труда, стабильности кадров, наличия подразделения по работе с персоналом, тренинговых программ, процедур "мягкого" увольнения, учитываются страховые случаи за предшествующий период.
Fiduciary Liability Insurance (FLI). Этот полис отражает особенности пенсионного законодательства США, связанные с оплатой компанией пенсионных планов своих служащих.
NASD также является администратором программы Management Liability Coverege, со стороны страхового сообщества лидером проекта выступает страховая компания American International Group (AIG), имеющая рейтинг А++, и страховой брокер Seabury&Smith.
Необходимо отметить некоторые специфические особенности программы NASD Business Insurance Program.
Все отдельные страховые продукты предлагаются в стиле "One-Stop Shopping". Таким образом, все члены NASD имеют возможность получить комплексное страховое обслуживание по разным видам рисков в пределах одной программы, при этом предлагаются существенные дисконты. Так, владельцам полиса Е&О полис Fidelity Bond продается с 10%-ной скидкой. А имеющим оба эти полиса все остальные предлагаются с 5%-ной скидкой.
Используются специальные формы заявлений на страхование, которые полностью учитывают особенности деятельности на рынке ценных бумаг. Это позволяет оптимально сформировать страховой пакет.
Полностью гармонизирована отчетность перед страховой компанией и регулятором рынка ценных бумаг. Следовательно, в необходимых случаях профучастники рынка ценных бумаг представляют страховщику типовую отчетность, введенную комиссией по ценным бумагам — SFC. Никаких дополнительных сведений и отчетов не требуется.
Саморегулируемая организация NASD как администратор программы получила право раскрывать страховым компаниям информацию о членах Ассоциации, которая может влиять на степень риска по договорам страхования. В свою очередь страховые компании информируют NASD об имеющихся договорах страхования и страховых случаях. Таким образом, взаимный обмен информацией позволяет наиболее точно оценивать риски и надежность членов ассоциации.
Что предлагает НАУФОР
Национальная ассоциация участников фондового рынка в рамках Программы защиты инвестиций в ценные бумаги совместно с ведущими российскими и иностранными страховыми компаниями разрабатывает специализированный ряд страховых продуктов, которым на эксклюзивной основе смогут пользоваться члены ассоциации. Предполагается, что он будет, с учетом специфики российского рынка ценных бумаг, аналогичен NASD Business Insurance Program.
На первом этапе членам Ассоциации будут предлагаться полисы, аналогичные полисам Fidelity Bond и Е&О. Учитывая, что российские страховщики еще в недостаточной степени знакомы со спецификой деятельности брокеров, дилеров и доверительных управляющих, НАУФОР будет участвовать в проведении предстраховых инспекционных (сюрвейерских) проверок и предоставлять свои рабочие органы, в частности Третейский суд. Это позволит существенно снизить стоимость страховых продуктов для членов НАУФОР.
В технологическом плане предполагается, что заявление на страхование будет базироваться на материалах официальной отчетности, которую профессиональные участники рынка ценных бумаг предоставляют регулирующим органам в соответствии с совместным Постановлением от 11.12.01 ФКЦБ России № 33 и Минфина РФ № 109н "Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг". Таким образом, процедура заполнения заявления на страхование будет максимально упрощена, а в дальнейшем, по мере перехода на предоставление отчетности в электронном виде, члены НАУФОР смогут застраховаться через Интернет.
Таким образом, члены НАУФОР смогут получить страховую защиту в соответствии с общепринятой мировой практикой и существенно повысить надежность своей профессиональной деятельности.

Александр Трегуб, координатор Программы защиты инвестиций в ценные бумаги НАУФОР

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »